Moody's تقول إن البنوك الكويتية ستواجه تحديات

يقول التقرير إن انكشاف البنوك الحاد على سوق العقار قد يلقي بظلاله على أدائها خاصة إذا استمر تباطؤ الأسواق مما قد يؤدي إلى الارتفاع في حالات التعثر عن السداد. كما يمكن أن تفرض محافظ قروضها الضخمة الممنوحة لتمويل شراء الأسهم تحديات تتعلق بنوعية الأصول إذا لم تنتعش الأسواق.

يقول ستاثيزكيرياكيدس، مساعد نائب الرئيس والمحلل لدىMoody's :" تعاني المصارف الكويتية بصورة استثنائية من الانكشاف الحاد على سوق العقارات التجارية الذي شهد تراجعا متزايدا في الطلب خلال عام 2008. كما أدى تراجع أداء الأسواق المالية في الفترة مابين شهري سبتمبر ونوفمبر من العام الحالي إلى ازدياد المخاوف من أن الأوضاع لن تتحسن في العام المقبل حيث شهدت أسواق الأسهم الكويتية انخفاضا بلغ 40 في المائة".

وقد فرض هبوط مؤشرات الأسهم في الأسواق المالية ضغوطا حادة على بعض الشركات خصوصا شركات الاستثمار الكويتية التي لعبت دورا محوريا في طفرة العقارات التجارية على مدى السنوات الماضية. ونظرا لأن الشركات الاستثمارية تسيطر على ما يقدر بنسبة 25 في المائة من الأصول المالية في الكويت، حرصت السلطات الكويتية على تجنب انتشار عدوى التعثر المحتمل بتبني حزمة من التدابير الرامية إلى دعم استقرار المصارف والاقتصاد في الأسابيع الأخيرة.

إذ تعترف Moody's بأن اتخاذ مثل هذه التدابير لدعم الشركات الاستثمارية المتعثرة قد ساعد في تجنب الصعوبات التي يعاني منها قطاع المؤسسات المالية في الوقت الراهن.

يشير كيرياكيدس محذرا:" ومع ذلك، يساور وكالة Moody's قلق بشأن آليات الدعم التي كانت قد أعلنت عنها السلطات مؤخرا لدعم هذه الكيانات، ودعت فيها البنوك لتوسيع دائرة نطاق قروضها المضمونة طويلة الأجل الشئ الذي يمكن أن يكون له تأثيرا كبيرا على ميزانياتها العمومية ويحيدها عن تطوير وتنمية امتيازاتها التجارية (فرانشايز)".

بالإضافة إلى ذلك، وبالرغم من أن انكشاف البنوك الكويتية على مخاطر السوق يعتبر أقل، إلا أنها ُتبقي على محافظ كبيرة من القروض الممنوحة لتمويل شراء الأسهم. وبينما تجزم البنوك في تصريحاتها أن هذه القروض مرهونة بضمانات كافية، تكبد المستثمرون خسائرا فادحة، وإذا لم تنتعش الأسواق سوف تبدأ حالات التعثر عن السداد في الارتفاع.

يلخص التقرير الخاص بعنوان "القطاع المصرفي الكويتي: تداعيات تدهور أسواق الأسهم والعقار" بعض الجوانب الرئيسية في قطاعات العقار والبناء والتشييد بدولة الكويت ودرجة تورط البنوك وانكشافها على هذه القطاعات وعلى الأسواق المالية الكويتية، فضلا عن الآثار المترتبة على أدائها المستقبلي ونوعية الإئتمان في ضؤ التطورات الأخيرة التي منت بها هذه القطاعات.