تحقق من الشفافية في مدخراتك الخارجية

يشمل هذا الأمر أربعة عوامل في معظم الحالات، وهي: ما هو المبلغ الذي تريد ادخاره كل شهر، والفترة الزمنية التي تنوي التوفير فيها، وما إذا كنت بحاجة إلى مرونة تمكنك من تغيير مستوى الادخار الشهري وحاجتك إلى المرونة لسحب الأموال في وقت مبكر.

يمكنك اختيار التحدث مع مستشار مالي مستقل، والذي سيكون قادراً على أن يقدم لك العديد من الأمثلة من مختلف مقدمي الاستشارات حول أفضل مبلغ ومدة لمدخراتك. ولكن هل تقدم لك جميع هذه الأمثلة نتائج مطابقة؟ تأتي الإجابة على غير المتوقع "كلا"، خاصة في ضوء الأحوال الحالية للأسواق الخارجية التي تتسم بالحداثة، والدرجة العالية من التنظيم، وبالتالي ستبحث هذه المادة في سبب هذا الأمر وأقل السياسات كلفة وأكثرها شفافية بعد انقشاع الضباب الذي يلف الأسواق العالمية في الوقت الحالي.

يكمن السبب وراء عدم قدرة بعض الأمثلة في إعطاء صورة كاملة في أن هذه النظم لا تظهر إلا الرسوم الإدارية من هذه السياسة. وهذا جيد إذا كانت هذه سياسة لا تضيف أية رسوم أو عقوبات عند التخلف عن الدفعات الشهرية، إلا أن الكثير من خطط المدخرات الخارجية تفرض هذه الأمور.

ومن السهل تحديد ما إذا كان هناك أي عقوبات أو خفض الدفعات، حيث سيتم توضيحها في نشرة سياسة الادخار، ولكن ليس من الواضح ما إذا كان سيفرض أي رسوم إضافية على صندوق الادخار فوق ما يأخذ مدير الصندوق.

ألقت الجداول التي نشرتها شركة انترناشيونال انفستر 2008 الضوء على الفرق بين الأرقام التي تراها عندما يعطيك مستشارك المالي مثالاً على العوائد المتوقعة وصافي الأرباح التي ستحصل عليها في الواقع عندما يتم أخذ الرسوم الإضافية للصندوق في الاعتبار.

فقد وجدت الشركة أنه إذا ما كان الشخص ينظر فقط إلى إجمالي العائدات، فإن هذه الأرقام عادة ما تظهر أمثلة على العوائد المحتملة. ويتم حساب هذا الأساس عن طريق الدفعات زائد النمو ناقص رسم (أو رسوم) سياسة الإدارة. ولكنها لا تشمل التكاليف الخفية مثل الرسوم الإضافية للصندوق أو العقوبات التي يتم فرضها بسبب تعليق أو تخفيض حجم هذه الدفعات.

كثيراً ما يكون هناك فارق ضخم بين العوائد المتوقعة من خلال الأمثلة والعائد الصافي الفعلي، بعد أخذ هذه المعادلة بعين الاعتبار.

وذلك لأن العديد لا يسمحون للمستثمرين بالولوج المباشر إلى الأموال، ولكن من خلال صور لهذه الأموال، التي تدار من قبل واضع السياسة إضافة إلى تكاليف الإدارة والتوافق الأخرى.

يعتقد العديد من واضعي السياسات أن تكلفة صور الصناديق ستضيف خصماً يصل من 1.2% إلى 1.5% من العائد السنوي. وعلى هذا النحو، إذا كنت تستثمر أموالك في صندوق معين وحقق لك نمواً سنوياً وصل إلى 7.5%، فإنك قد تحصل على نسبة تصل إلى 6% أو 6.3% فقط.

وبالتالي، فإن مجرد النظر إلى الرسوم التوضيحية واختار السياسة التي تظهر أعلى العوائد لا يكفي. يجب عليك التحدث إلى المستشار المالي الذي ينظر إلى الصورة الأكبر، ويبني توصياته على أسس شفافية المُنْتَج، وبالتالي تحقيق أفضل عائد حقيقي. والأمر الجيد أنه يوجد الآن عدد من مقدمي الخدمات الذين يعرضون سياسة الاستثمار المباشر في الشركة الأم ولكنهم ما يزالون استثناء للقاعدة.