أمام مؤتمر إقليمي حول إدارة الأصول إنفستكورب يعرض فوائد الاستثمارات البديلة

- وقدم بنك إنفستكورب مداخلة رئيسية حول الاستثمارات البديلة ومهدت هذه لسلسلة من الجلسات التي خصصت لإطلاع المشاركين على المناهج المفضلة لتوزيع الأصول المختلفة ضمن المحفظة، وكذلك على الفرص ومجالات النمو التي توفرها كل من فئات الأصول الاستثمارية المتداولة في السوق.
وقد تكلم كلاً من ابراهيم غرغور وديباك غورناني المديران التنفيذيان المسؤولان عن إدارة الأصول الاستثمارية في إنفستكورب عن الاهمية المتزايدة للاستثمارات البديلة كمكون هام في تنويع المحفظة الاستثمارية، إذ يمكن استخدام هذه الاستثمارات لتنويع مخاطر المحفظة وفي الوقت نفسه تدعيم أداء الأصول في مراحل الكساد النسبي وتراجع البورصات.

وقد أشار المتحدثان كيف تزايدت شعبية الاستثمارات البديلة على أثر الانهيار الذي اصاب أسواق الأسهم بعد الذروة التي بلغتها في التسعينات. "فحتى ذلك التاريخ كان انتباه الغالبية الساحقة من المستثمرين متوجها إلى العائدات الاستثنائية التي كانت تحققها الأسهم، من دون توجيه انتباه مماثل لقواعد أساسية في السلوك الاستثماري مثل التقييم الواقعي للأصول والأهمية المماثلة لتنويعها".
وأضاف المتحدثان القول أنه "بتأثير وقع الصدمة الناتجة عن انهيار الأسواق، وما نجم عن ذلك من خسائر هائلة، بدأ العديد من المستثمرين افرادا ومؤسسات يتساءلون فعلا عن الحكمة من تركيز محافظهم الاستثمارية حصرا على فئات الاستثمارات التقليدية كالأسهم والسندات.

واتضح لهؤلاء حجم الفوائد التي يمكن تحقيقها عبر زيادة درجة التنويع في المحفظة الاستثمارية عبر تخصيص جزءاً منها لاستثمارات بديلة مثل الاستثمار في تملك الشركات والعقار وصناديق التحوط الاستثماري. ونتيجة لهذه المراجعة اصبحت الاستثمارات البديلة تمثل جزءاً هاماً من المحافظ الاستثمارية وتتزايد نموا في العديد من الأسواق وعلى النطاق العالمي أيضا".

وتحدث غاري لونغ، مدير عام العمليات في إنفستكورب في موضوع الاستثمارات البديلة فأضاف قائلا " أصبح هناك اتفاق الآن على أن تخصيص حصة للاستثمارات البديلة كأحد مكونات محفظة الاستثمار التقليدية يمكنه أن يحسن بصورة ملموسة معدل العائد على المحفظة. كما أن هذا الضرب من التنويع يمكنه أن يخفض بصورة ملموسة مخاطر الاستثمار ومعدلات التقلب في أداء المحفظة ويساعد على صون اصول الرأس المال عند تعرض الأسواق لظروف غير ملائمة من التقلبات وتراجع الأسواق المالية. ونظرا لأن الاستثمارات البديلة تتبع غالبا مسارات أداء على

درجة عالية من الاستقلالية والمناعة إزاء تقلبات السوق فإن عددا متزايدا من المؤسسات الاستثمارية وأصحاب الثروات باتوا يخصصون نسبة أكبر من محافظهم الاستثمارية لهذه الفئة من الأصول. وحقيقة الأمر أن عملائنا في إنفستكورب لا يمثلون استثناء لهذا الاتجاه العام، فهم يوجهون المزيد من الأموال نحو الاستثمارات البديلة وهو ما يفرض علينا في إنفستكورب أن نوفر لهم ما يطلبونه منها".

تجدر الإشارة إلى أن مؤتمر إدارة الأصول الاستثمارية جرى تنظيمه من قبل إدارة المؤتمرات في مؤسسة "ميد" وشارك فيه حشد من رجال الأعمال والمؤسسات الاستثمارية.